Потребителски вход

Запомни ме | Регистрация
Постинг
29.12.2012 14:11 - Ниско рискови фондове 2012
Автор: ivandavidov Категория: Бизнес   
Прочетен: 3755 Коментари: 0 Гласове:
1

Последна промяна: 29.12.2012 14:18


Вече сме в самия край на 2012г. и тъй като светът не свърши е време за една финансова ретроспекция на ниско рисковите фондове. Както вече всички знаем, от 2013г. срочните депозити подлежат на облагане с данък и една от възможните алтернативи е инвестиция във взаимен фонд с ниско рисков профил.

В класацията съм пропуснал някои фондове, например тези на Стандарт заради неразбориите с КФН и също така някои фондове, които имат отворени/затворени периоди за инвестиция в тях.

Ето как изглежда класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на постигнатата доходност за последните 12 месеца . Колкото по-висока е доходността, толкова повече сме спечелили от инвестицията, която сме направили в съответния фонд.


Фонд                                    Доходност       Ст. откл.
ДФ "Експат Бондс"                      14.72%           8.04% ЦКБ Гарант                              7.63%           2.44% ДФ ДСК Стандарт                         6.80%           0.93% Селект Облигации                        6.63%           2.72% ДФ ОББ Платинум Облигации               5.47%           1.08% ДФ Елана Фонд Свободни пари             5.34%           0.21% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ                5.06%           2.09% ДФ Капман Фикс                          4.93%           1.06% ДФ Астра Кеш                            4.87%           0.07% ДФ Елана Еврофонд                       4.84%           0.24% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен               4.76%           0.07% Райфайзен (България) Ликвидност         4.46%           0.19% Алфа Паричен Пазар                      4.42%           0.09% Райфайзен (България) Фонд Облигации     3.94%           0.75% ДФ "ПИБ- Гарант"                        3.57%           1.64% Договорен фонд "Сентинел - Рапид"       2.56%           0.28% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации          1.20%           0.07% ДФ Тексим Парични Пазари                0.19%           1.27% ИД Ти Би Ай Евробонд                   -0.89%           0.22%   Само четири от фондовете с ниско рисков профил са постигнали доходност за последните 12 месеца от над 6%. Всички останали фондове са с доходност от малко над 5% или по-ниска.

Ето как изглежда същата класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на стандартното отклонение. Колкото по-ниско е стандартното отклонение, толкова по-предвидима и стабилна във времето е инвестицията, която сме направили в съответния фонд.

Фонд                                    Доходност       Ст. откл.
ДФ Астра Кеш                            4.87%           0.07% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен               4.76%           0.07% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации          1.20%           0.07% Алфа Паричен Пазар                      4.42%           0.09% Райфайзен (България) Ликвидност         4.46%           0.19% ДФ Елана Фонд Свободни пари             5.34%           0.21% ИД Ти Би Ай Евробонд                   -0.89%           0.22% ДФ Елана Еврофонд                       4.84%           0.24% ДФ Тексим Парични Пазари                0.19%           1.27% Договорен фонд "Сентинел - Рапид"       2.56%           0.28% Райфайзен (България) Фонд Облигации     3.94%           0.75% ДФ ДСК Стандарт                         6.80%           0.93% ДФ Капман Фикс                          4.93%           1.06% ДФ ОББ Платинум Облигации               5.47%           1.08% ДФ "ПИБ- Гарант"                        3.57%           1.64% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ                5.06%           2.09% ЦКБ Гарант                              7.63%           2.44% Селект Облигации                        6.63%           2.72% ДФ "Експат Бондс"                      14.72%           8.04%
Прави впечатление, че три от общо четирите фонда с най-висока доходност (тези с над 6% доходност за последните 12 месеца) попадат в дъното на класацията по отношение на стандартното отклонение. Казано просто, това означава, че доходността е постигната за сметка на по-висок поет риск. Личното ми мнение е, че фонд с ниско рисков профил трябва да се движи в рамките на стандартно отклонение от порядъка на не повече от 1.5% като дори е желателно да бъде под 1% с цел максимална предвидимост каква ще бъде доходността от направената инвестиция.

Ако човек предпочита инвестиция с риск клонящ към нулата и съответно 0% стандартно отклонение, тогава трябва да се насочи към срочен или безсрочен депозит в някоя банка, независимо от факта, че такъв вид инвестиция се облага с данък. В интерес на истината дори ниско рисковите фондове не гарантират печалба и както е видно има фондове и с под 1% доходност за последните 12 месеца. При това положение дори най-обикновен депозит с лихва от порядъка на 4% ни гарантира печалба при изключително нисък риск и 0% стандартно отклонение (разбира се, само ако депозитът е безсрочен или го закрием на падежната дата).



Гласувай:
1


Вълнообразно


Няма коментари
Търсене

За този блог
Автор: ivandavidov
Категория: Бизнес
Прочетен: 207736
Постинги: 27
Коментари: 3
Гласове: 18
Спечели и ти от своя блог!
Архив
Календар
«  Март, 2024  
ПВСЧПСН
123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031