Постинг
29.12.2012 14:11 -
Ниско рискови фондове 2012
Автор: ivandavidov
Категория: Бизнес
Прочетен: 3755 Коментари: 0 Гласове:
Последна промяна: 29.12.2012 14:18
Прочетен: 3755 Коментари: 0 Гласове:
1
Последна промяна: 29.12.2012 14:18
Вече сме в самия край на 2012г. и тъй като светът не свърши е време за една финансова ретроспекция на ниско рисковите фондове. Както вече всички знаем, от 2013г. срочните депозити подлежат на облагане с данък и една от възможните алтернативи е инвестиция във взаимен фонд с ниско рисков профил.
В класацията съм пропуснал някои фондове, например тези на Стандарт заради неразбориите с КФН и също така някои фондове, които имат отворени/затворени периоди за инвестиция в тях.
Ето как изглежда класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на постигнатата доходност за последните 12 месеца . Колкото по-висока е доходността, толкова повече сме спечелили от инвестицията, която сме направили в съответния фонд.
Фонд Доходност Ст. откл.
ДФ "Експат Бондс" 14.72% 8.04% ЦКБ Гарант 7.63% 2.44% ДФ ДСК Стандарт 6.80% 0.93% Селект Облигации 6.63% 2.72% ДФ ОББ Платинум Облигации 5.47% 1.08% ДФ Елана Фонд Свободни пари 5.34% 0.21% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ 5.06% 2.09% ДФ Капман Фикс 4.93% 1.06% ДФ Астра Кеш 4.87% 0.07% ДФ Елана Еврофонд 4.84% 0.24% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен 4.76% 0.07% Райфайзен (България) Ликвидност 4.46% 0.19% Алфа Паричен Пазар 4.42% 0.09% Райфайзен (България) Фонд Облигации 3.94% 0.75% ДФ "ПИБ- Гарант" 3.57% 1.64% Договорен фонд "Сентинел - Рапид" 2.56% 0.28% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации 1.20% 0.07% ДФ Тексим Парични Пазари 0.19% 1.27% ИД Ти Би Ай Евробонд -0.89% 0.22% Само четири от фондовете с ниско рисков профил са постигнали доходност за последните 12 месеца от над 6%. Всички останали фондове са с доходност от малко над 5% или по-ниска.
Ето как изглежда същата класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на стандартното отклонение. Колкото по-ниско е стандартното отклонение, толкова по-предвидима и стабилна във времето е инвестицията, която сме направили в съответния фонд.
Фонд Доходност Ст. откл.
ДФ Астра Кеш 4.87% 0.07% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен 4.76% 0.07% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации 1.20% 0.07% Алфа Паричен Пазар 4.42% 0.09% Райфайзен (България) Ликвидност 4.46% 0.19% ДФ Елана Фонд Свободни пари 5.34% 0.21% ИД Ти Би Ай Евробонд -0.89% 0.22% ДФ Елана Еврофонд 4.84% 0.24% ДФ Тексим Парични Пазари 0.19% 1.27% Договорен фонд "Сентинел - Рапид" 2.56% 0.28% Райфайзен (България) Фонд Облигации 3.94% 0.75% ДФ ДСК Стандарт 6.80% 0.93% ДФ Капман Фикс 4.93% 1.06% ДФ ОББ Платинум Облигации 5.47% 1.08% ДФ "ПИБ- Гарант" 3.57% 1.64% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ 5.06% 2.09% ЦКБ Гарант 7.63% 2.44% Селект Облигации 6.63% 2.72% ДФ "Експат Бондс" 14.72% 8.04%
Прави впечатление, че три от общо четирите фонда с най-висока доходност (тези с над 6% доходност за последните 12 месеца) попадат в дъното на класацията по отношение на стандартното отклонение. Казано просто, това означава, че доходността е постигната за сметка на по-висок поет риск. Личното ми мнение е, че фонд с ниско рисков профил трябва да се движи в рамките на стандартно отклонение от порядъка на не повече от 1.5% като дори е желателно да бъде под 1% с цел максимална предвидимост каква ще бъде доходността от направената инвестиция.
Ако човек предпочита инвестиция с риск клонящ към нулата и съответно 0% стандартно отклонение, тогава трябва да се насочи към срочен или безсрочен депозит в някоя банка, независимо от факта, че такъв вид инвестиция се облага с данък. В интерес на истината дори ниско рисковите фондове не гарантират печалба и както е видно има фондове и с под 1% доходност за последните 12 месеца. При това положение дори най-обикновен депозит с лихва от порядъка на 4% ни гарантира печалба при изключително нисък риск и 0% стандартно отклонение (разбира се, само ако депозитът е безсрочен или го закрием на падежната дата).
В класацията съм пропуснал някои фондове, например тези на Стандарт заради неразбориите с КФН и също така някои фондове, които имат отворени/затворени периоди за инвестиция в тях.
Ето как изглежда класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на постигнатата доходност за последните 12 месеца . Колкото по-висока е доходността, толкова повече сме спечелили от инвестицията, която сме направили в съответния фонд.
Фонд Доходност Ст. откл.
ДФ "Експат Бондс" 14.72% 8.04% ЦКБ Гарант 7.63% 2.44% ДФ ДСК Стандарт 6.80% 0.93% Селект Облигации 6.63% 2.72% ДФ ОББ Платинум Облигации 5.47% 1.08% ДФ Елана Фонд Свободни пари 5.34% 0.21% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ 5.06% 2.09% ДФ Капман Фикс 4.93% 1.06% ДФ Астра Кеш 4.87% 0.07% ДФ Елана Еврофонд 4.84% 0.24% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен 4.76% 0.07% Райфайзен (България) Ликвидност 4.46% 0.19% Алфа Паричен Пазар 4.42% 0.09% Райфайзен (България) Фонд Облигации 3.94% 0.75% ДФ "ПИБ- Гарант" 3.57% 1.64% Договорен фонд "Сентинел - Рапид" 2.56% 0.28% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации 1.20% 0.07% ДФ Тексим Парични Пазари 0.19% 1.27% ИД Ти Би Ай Евробонд -0.89% 0.22% Само четири от фондовете с ниско рисков профил са постигнали доходност за последните 12 месеца от над 6%. Всички останали фондове са с доходност от малко над 5% или по-ниска.
Ето как изглежда същата класацията на фондовете с ниско рисков профил от гледна точка на стандартното отклонение. Колкото по-ниско е стандартното отклонение, толкова по-предвидима и стабилна във времето е инвестицията, която сме направили в съответния фонд.
Фонд Доходност Ст. откл.
ДФ Астра Кеш 4.87% 0.07% ДФ Конкорд Фонд-6 Паричен 4.76% 0.07% ДФ ОББ Платинум Евро Облигации 1.20% 0.07% Алфа Паричен Пазар 4.42% 0.09% Райфайзен (България) Ликвидност 4.46% 0.19% ДФ Елана Фонд Свободни пари 5.34% 0.21% ИД Ти Би Ай Евробонд -0.89% 0.22% ДФ Елана Еврофонд 4.84% 0.24% ДФ Тексим Парични Пазари 0.19% 1.27% Договорен фонд "Сентинел - Рапид" 2.56% 0.28% Райфайзен (България) Фонд Облигации 3.94% 0.75% ДФ ДСК Стандарт 6.80% 0.93% ДФ Капман Фикс 4.93% 1.06% ДФ ОББ Платинум Облигации 5.47% 1.08% ДФ "ПИБ- Гарант" 3.57% 1.64% ДФ КОМПАС ЕВРОСТАБИЛНОСТ 5.06% 2.09% ЦКБ Гарант 7.63% 2.44% Селект Облигации 6.63% 2.72% ДФ "Експат Бондс" 14.72% 8.04%
Прави впечатление, че три от общо четирите фонда с най-висока доходност (тези с над 6% доходност за последните 12 месеца) попадат в дъното на класацията по отношение на стандартното отклонение. Казано просто, това означава, че доходността е постигната за сметка на по-висок поет риск. Личното ми мнение е, че фонд с ниско рисков профил трябва да се движи в рамките на стандартно отклонение от порядъка на не повече от 1.5% като дори е желателно да бъде под 1% с цел максимална предвидимост каква ще бъде доходността от направената инвестиция.
Ако човек предпочита инвестиция с риск клонящ към нулата и съответно 0% стандартно отклонение, тогава трябва да се насочи към срочен или безсрочен депозит в някоя банка, независимо от факта, че такъв вид инвестиция се облага с данък. В интерес на истината дори ниско рисковите фондове не гарантират печалба и както е видно има фондове и с под 1% доходност за последните 12 месеца. При това положение дори най-обикновен депозит с лихва от порядъка на 4% ни гарантира печалба при изключително нисък риск и 0% стандартно отклонение (разбира се, само ако депозитът е безсрочен или го закрием на падежната дата).
Вълнообразно
Русофоби от Русия и България СА СТРЕСИ...
Избор на инвестиционен посредник - Брок...
Как да анализираме борсово търгуваните к...
Избор на инвестиционен посредник - Брок...
Как да анализираме борсово търгуваните к...
Следващ постинг
Предишен постинг
Няма коментари
Търсене
За този блог
Гласове: 18
Блогрол